VWRA(最新2023): 一檔英股ETF投資全世界股票市場-優缺點分析

VWRA (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF)是什麼的ETF?如果想要一檔ETF投資全世界的股票市場，VWRA將會是美股ETF(VT)的另一個選擇，誕生於愛爾蘭(英股ETF)的VWRA主要是由大型股與中型股組合而成，非美國的海外投資人如果投資於愛爾蘭ETF擁有稅賦上的優勢(詳情可參考愛爾蘭ETFvs美國ETF)，但是在VWRA身上可以說不太明顯也可以說很明顯，原因在於此檔ETF是沒有任何配息，屬於累積型的ETF，在不配息的狀況下，投資人只要買進後就不需要煩惱L2TW的扣稅問題，此外，如果是想要配息的投資人，可以選擇追蹤相同指數卻是配息型的VWRD來達到此目的。

內容目錄

VWRA Overview

VWRA追蹤的指數為FTSE All World Index (沒有小型股)
沒有任何配息
成立於2019/07/23 (非常新)
總資產總額約為140億美金

VWRA價格與費用

VWRA在2022/12/30的收盤價為96.86美元，相當於台幣3000元。

績效

截至2021/03/31，VWRA從成立到現在的平均報酬率約為17.39%，但是由於VWRA其實真的是個很新的英股ETF，所以你看到以下的market value統計資料只有到一年前而已。

儘管如此，我們依然可以透過Benchmark，也就是追蹤的指數略知一二，假設VWRA的追蹤誤差小到可以忽略，那根據指數的十年平均回報來說，年化報酬率約為9.14%，如果投資者查看VT的十年平均回報，扣過30%的稅後報酬是8.86%。

如果分別使用單筆投資100萬以及每個月定期定額1萬元的方式投入，使用過去指數十年的平均年化報酬率9.14%計算

單筆投資100萬元，20年後將會累積575萬
定期定額每個月投資1萬元，20年後將會累積649萬

標的配置 (截至2022/11/30)

VWRA目前投資於全球3744家公司，比起VT投資九千多家確實少了許多，儘管如此，VWRA所追蹤的FTSE All-World指數已經是擁有全世界市場9成以上的比例，倒是不用太擔心。

投資地區的分布:

北美是最大的部分，有到6成的比例
其次是歐洲、亞太和新興市場
中東地區有0.2%

投資國家的分布:

美國高達60%
日本為第二大市場，6.1%
台灣排名第11名(在去年還是前10)，占比1.6%，以些微差距贏過韓國(1.3%)
投資全世界VWRA也是投資台灣哦!

持有類型分布:

以科技股為大宗，20.4%

持有個股的分布:

第一名為Apple:3.75%
前一陣子才進S&P500的特斯拉為第七名: 0.8%
第13名:台灣之光台積電(原本第8名)，占比0.63%

VWRA 總結

只要花費3000元台幣左右的金額，就可以輕鬆投資全世界將近3700家公司，囊誇全世界股票市場90%以上的範疇，包括目前投資人熱愛的FAAMG、特斯拉甚至是台灣市值最大的公司台積電都包含在內，簡單一檔ETF就能取得全球股市經濟成長下帶來的報酬。

VWRA可以與VAGU或是AGGU組合全世界的股債投資組合，即便是在低利率下，債券依然保有非常好的功用，因為透過多元化的資產配置，不只可以降低風險，還將決定未來的報酬。

比方在新的一篇文章:再平衡與資產配置 – VWRA與AGGU實例探討，呈現再平衡的差異以及不同資產配置中執行的時機。

儘管近幾年投資美國整體市場帶來的效益很大，投資美股似乎成為最近的顯學，因此許多投資人往往只投入VTI或是VOO這些美國為主的ETF，但如果時間回到20年前，那時候大家討論的依然會是美國市場嗎?不是，當時候如日中天的話題正是新興市場 (VWO)，因此，為什麼要投資組合需要納入新興市場是有其道理所在。

更重要的，投資人如果透過買進多元化的資產組合，將是避免長期投資失敗的一種方法，越是分散的組合越能避免非系統性風險，不管是單一公司還是單一國家所帶來的風險，投資人應該都需要透過廣泛式的投資鞏固自己未來的資產。

在長期投資下，根據之前的計算，只要目前影響股息稅的稅率沒有改變，選擇VWRA將比選擇VT獲得更多成本上的優勢(目前約37%)。

不過得要注意兩者所追蹤的指數並不大相同(少了小型股)，也就是說，在未來的績效會因小型股的報酬而有所差異，詳細的比較文章請參考ETF的核心比較VT vs VWRA。

此外，愛爾蘭註冊的ETF也相對於美國ETF，有股息稅上的優勢。

但是如果投資人想要因此投資英股ETF，並沒有美股來的方便，目前僅可以選擇IB(盈透證券)或是使用複委託的方式達成。

要使用IB還是複委託的方式來進行購買?

在這篇該選擇哪種券商購買VWRA文章中，我們將透過三點來分析不同背景的投資人該如何做選擇，目前IB證券取消每個月10美元的管理費用。

只單純投資單一VWRA標的
採用VWRA搭配債券(VAGU / AGGU )做資產配置的投資人 (別忘了再平衡)
進入退休提領的投資人

透過買進並持有，投資VWRA所預期的十年年化報酬將近9%，也就相當於每過8年你所投入的資產就可以翻倍。

但是過去的績效不代表未來，指數化投資僅僅只是獲取指數的報酬而已。

該選擇定期定額還是單筆投入?

持續的定期定額可以讓你不必預測市場的高底點，當市場低點你會買入較多單位數，在市場高點你會買入較少單位數，讓時間發揮複利的效益。但如果你有一筆資金，根據Vanguard的報告選錯將有2%的差異以及定期定額vs單筆投入的比較文章，你應該選擇單筆投入，主要原因在於市場長期趨於上漲，越早投入獲得的報酬將有機會越好。但是就心裡層面而言，或許定期定額你會比較容易買的下去。記得，越早投入越能享受到複利帶來的效果。

然而，假使你要買入的時間點剛好碰到了市場新高，或許會令你感到特別害怕，但從突破歷史新高是買點還是賣點的分析文章來看，你可能會感到吃驚，原因在於歷史新高對於短期來說更像是個上漲動能!

YP也對定期定額 vs 單筆投入的議題做了許多文章分享，想了解更多請點此。

此外，請保持長期投資的心態，在你必須知道的投資試用期文章中，我們告訴投資人，在1970-2021期間，如果投資全世界15年以上，全部都是賺錢，穩賺不賠。

長期投資，就是賺錢。