VWRA (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF)是什麼的ETF?如果想要一檔ETF投資全世界的股票市場，VWRA將會是美股ETF(VT)的另一個選擇，誕生於愛爾蘭(英股ETF)的VWRA主要是由大型股與中型股組合而成，非美國的海外投資人如果投資於愛爾蘭ETF擁有稅賦上的優勢(詳情可參考愛爾蘭ETFvs美國ETF)，但是在VWRA身上可以說不太明顯也可以說很明顯，原因在於此檔ETF是沒有任何配息，屬於累積型的ETF，在不配息的狀況下，投資人只要買進後就不需要煩惱L2TW的扣稅問題，此外，如果是想要配息的投資人，可以選擇追蹤相同指數卻是配息型的VWRD來達到此目的。
Table of Contents
VWRA Overview
- VWRA追蹤的指數為FTSE All World Index (沒有小型股)
- 沒有任何配息
- 成立於2019/07/23 (非常新)
- 總資產總額約為324億美金
VWRA價格與費用
VWRA在2025/01/23的收盤價為143.32元，比起去年119.18元，漲幅將近20%。
最新即時價格可以透過YP指投網查看
內扣費目前是0.22%，比對美股另一個投資全世界的ETF(VT)的內扣費用0.08%，是相對高許多，但是如果看整體稅後的情況可就不一樣，因為考量股息稅的關係，在L1TW與L2TW不同稅率計算之下，目前投資於VWRA在成本的考量上約比VT每年省0.3%左右。
換句話說，因股息稅所造成的差額，將會隨著投資的本金增長，越來越明顯，使得投資人在選擇VWRA上就會有成本上的優勢。
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績效
截至2024/12/31，VWRA從成立到現在的平均報酬率約為10.58%，但是由於VWRA其實真的是個很新的英股ETF，所以你看到以下的market value統計資料只有到五年前而已。
儘管如此，我們依然可以透過Benchmark，也就是追蹤的指數略知一二，假設VWRA的追蹤誤差小到可以忽略，那根據指數的十年平均回報來說，年化報酬率約為9.20%，如果投資者查看VT的十年平均回報，扣過30%的稅後報酬是8.86%。
如果分別使用單筆投資100萬以及每個月定期定額1萬元的方式投入，使用過去指數十年的平均年化報酬率9.2%計算
- 單筆投資100萬元，20年後將會累積581萬
- 定期定額每個月投資1萬元，20年後將會累積658萬
透過YP指投網的全世界 ETF Dashboard，可以查詢即時的累積報酬率、年化報酬率。
標的配置 (截至2024/12/31)
VWRA目前投資於全球3654家公司，比起VT投資九千多家確實少了許多，儘管如此，VWRA所追蹤的FTSE All-World指數已經是擁有全世界市場9成以上的比例，倒是不用太擔心。
投資地區的分布:
- 北美是最大的部分，有到6成的比例
- 其次是歐洲、亞太和新興市場
- 中東地區有0.18%
投資國家的分布:
- 美國高達64%
- 日本為第二大市場，5.74%
- 台灣排名第9名
- 投資全世界VWRA也是投資台灣哦!
持有類型分布:
- 以科技股為大宗，25.1%
持有個股的分布:
2025最新
- 第一名為Apple:4.48%
- 前一陣子才進S&P500的特斯拉為第6名: 1.4%
- 第10名:台灣之光台積電(原本第13名)占比0.98%
VWRA的英股資料庫
在YP指投網的台英美股寶庫，可以查詢VWRA5大資訊，包含基本資訊、賺錢機率、MDD、滾動報酬以及年度報酬。
VWRA的最大回撤
在YP指投網的免費MDD分析資料工具指出，結至2025/05/09，VWRA的歷史最大回撤(MDD)為33.62%，相當於投資100萬的最大損失為33.62萬。
過往的歷史MDD分布，可以看出來主要會回撤在0-10%之間，大約有62%的比例。
- 破新高的次數差不多是12%
另外，套牢時間的第一長的區間，發生在2021年，總共持續了755天，超過兩年的時間，期間最大的回測為26.06%
VWRA 總結
只要花費4000元台幣左右的金額，就可以輕鬆投資全世界將近3700家公司，囊誇全世界股票市場90%以上的範疇，包括目前投資人熱愛的FAAMG、特斯拉甚至是台灣市值最大的公司台積電都包含在內，簡單一檔ETF就能取得全球股市經濟成長下帶來的報酬。
VWRA可以與VAGU或是AGGU組合全世界的股債投資組合，即便是在低利率下，債券依然保有非常好的功用，因為透過多元化的資產配置，不只可以降低風險，還將決定未來的報酬。
比方在新的一篇文章:再平衡與資產配置 – VWRA與AGGU實例探討，呈現再平衡的差異以及不同資產配置中執行的時機。
儘管近幾年投資美國整體市場帶來的效益很大，投資美股似乎成為最近的顯學，因此許多投資人往往只投入VTI或是VOO這些美國為主的ETF，但如果時間回到20年前，那時候大家討論的依然會是美國市場嗎?不是，當時候如日中天的話題正是 新興市場 (VWO)，因此，為什麼要投資組合需要納入新興市場是有其道理所在。
更重要的，投資人如果透過買進多元化的資產組合，將是避免長期投資失敗的一種方法，越是分散的組合越能避免非系統性風險，不管是單一公司還是單一國家所帶來的風險，投資人應該都需要透過廣泛式的投資鞏固自己未來的資產。
在長期投資下，根據之前的計算，只要目前影響股息稅的稅率沒有改變，選擇VWRA將比選擇VT獲得更多成本上的優勢(目前約37%)。
不過得要注意兩者所追蹤的指數並不大相同(少了小型股)，也就是說，在未來的績效會因小型股的報酬而有所差異，詳細的比較文章請參考ETF的核心比較VT vs VWRA。
此外，愛爾蘭註冊的ETF也相對於美國ETF，有股息稅上的優勢。
但是如果投資人想要因此投資英股ETF，並沒有美股來的方便，目前僅可以選擇IB(盈透證券)或是使用複委託的方式達成。
VWRA要使用IB還是複委託的方式來進行購買?
在這篇該選擇哪種券商購買VWRA文章中，我們將透過三點來分析不同背景的投資人該如何做選擇，目前IB證券取消每個月10美元的管理費用。
透過買進並持有，投資VWRA所預期的十年年化報酬將近9%，也就相當於每過8年你所投入的資產就可以翻倍。
但是過去的績效不代表未來，指數化投資僅僅只是獲取指數的報酬而已。
如果你想從國內的券商進行購買，請參考2024小資族最新開戶指南，獲取優惠手續費用累積賺大錢。
該選擇定期定額還是單筆投入?
持續的定期定額可以讓你不必預測市場的高底點，當市場低點你會買入較多單位數，在市場高點你會買入較少單位數，讓時間發揮複利的效益。但如果你有一筆資金，根據Vanguard的報告選錯將有2%的差異以及定期定額vs單筆投入的比較文章，你應該選擇單筆投入，主要原因在於市場長期趨於上漲，越早投入獲得的報酬將有機會越好。但是就心裡層面而言，或許定期定額你會比較容易買的下去。記得，越早投入越能享受到複利帶來的效果。
然而，假使你要買入的時間點剛好碰到了市場新高，或許會令你感到特別害怕，但從突破歷史新高是買點還是賣點的分析文章來看，你可能會感到吃驚，原因在於歷史新高對於短期來說更像是個上漲動能!
YP也對定期定額 vs 單筆投入的議題做了許多文章分享，想了解更多請點此。
此外，請保持長期投資的心態，在你必須知道的投資試用期文章中，我們告訴投資人，在1970-2021期間，如果投資全世界15年以上，全部都是賺錢，穩賺不賠。
長期投資，就是賺錢。
而長期投資的另外一個要點就是Buy and hold，千萬不要擇時進出。只要透過簡單的買入持有，就能將一美元變成8532美元，除此之外，試圖擇時操作不但不會增加投資價值，反而可能適得其反。
在這篇擇時進出的勝利條件中，我們清楚的告訴投資者，一旦你的時機掌握有些許差錯，或者市場下跌幅度比較小，你從擇時進出的所獲得的利益是很微小的。
還有這篇我們其實不需要擇時進出的投資，傳達一個買在高低點並不是最重要的觀念，因為整體股票市場所帶你的收益遠比擇時進出還重要。
相同的概念也有在此篇試圖擊敗大盤你必須知道的3件事闡述，即使你勝出大盤5%的績效，但很可能會輸給另個年代每次都落後大盤5%的績效，擇時進出真的不值得投資人追尋。
透過簡單買入持有大盤的方式，你將可以獲得不平凡的報酬，而且戰勝一半的投資者。
延伸閱讀:
18 則評論
為什麼查詢不到，vwra的資料?
可以參考官網的連結
這是目前最新網址
https://www.vanguardmexico.com/en/products/financial-products/equity-etf/VWRA
謝謝提供，已更新在文章內。
請問有推薦的英股債券ETF嗎?
您可以考慮AGGG、AGGU或是VAGU
YP你好，請問複委託買美股或英股，用原幣或台幣交割哪個比較好?我知道台幣交割比較方便，但缺點大家都說有匯損，不知道匯損原因為何?
你好，我個人是使用外幣帳戶交割。
好處是除了比較彈性的換匯外，定期換匯還能夠取得較平均的換匯成本。
使用台幣交割的話都是用當下的匯率做交易，如果買進的時候 台幣貶值的話 就買貴了
配息的時候 如果 台幣升值的話 就換少了
用原幣的話 可以等到匯率好一點的時候再換匯
很支持用投資ETF來分散風險而且beat the market
國外常聽說「滾輪投資法」(The Wheel Strategy)還可以搭配賣選擇權來增加ETF報酬率
多使用SOP,減少人為判斷
而且更適合ETF因為股價波動相對個股緩慢
不但可以隨著ETF漲跌賺差價
在股價不動的時候賺賣期權的收入
謝謝您的分享。
請問長期投資的話不是VWRD比VWRA更方便嗎？因為退休後就不用再花手續費賣股可以直接領配息，應該可省一筆手續費？
VWRA 是累積型 所以沒先扣15% 的問題嗎
還是扣完15% 再累積嗎
會先扣L1TW再進行累積沒錯!
您好，您文章提到總成本0.62%，今年0050的內扣是0.46%，006208的內扣是0.35%，可以這樣比較嗎?
不建議這樣比較，因為標的投資的內容差很多。
YP,您好：
近期研究很多您的文章，受益後多，
先前已花數月研究台股與美股，近期想研究英股，有了比較全面的熟悉後才敢開始實際投入資金，
關於VWRA目前沒有納入小型股:
1. 因為小型股的股價普遍低於中大型股（也因如此，目前的VT價格平均低於VWRA）
2. 那假設VWRA隨著規模擴大，將小型股也開始納入之後，VWRA的價格是否會降低？（雖然VWRA納入小型股僅是假設性問題，但VT也是在2018年因規模擴大，所以將小型股納入），意即現在投入的投資人是投在高點（雖然以長期投資的觀點，高低點相對不重要，但仍有此困惑點）
p.s.不過去看了VT歷年股價，似乎也沒有在2018納入小型股後始股價往下掉（長期來看，仍是上漲）
您好，關於您的問題，加入小型股後是否會因股價較低導致指數下跌，其實是不會的，指數會有調整機制，加入小型股只會影響各股份的權重比例。