VWRA (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF)是什麼的ETF?想要一檔ETF投資全世界的股票市場,VWRA將會是美股ETF(VT)的另一個選擇,誕生於愛爾蘭(英股ETF)的VWRA主要是由大型股與中型股組合而成,非美國的海外投資人如果投資於愛爾蘭ETF擁有稅賦上的優勢,但是在VWRA身上可以說不太明顯也可以說很明顯,原因在於此檔ETF是沒有任何配息,屬於累積型的ETF,在不配息的狀況下,投資人只要買進後就不需要再擔心股息的再投資或是30%的扣稅問題,此外,如果是想要配息的投資人,可以選擇追蹤相同指數卻是配息型的VWRD來達到此目的。
內容目錄
VWRA Overview
- VWRA追蹤的指數為FTSE All World Index (沒有小型股)
- 沒有任何配息
- 成立於2019/07/23 (非常新)
- 總資產總額約為64億美金
VWRA 價格與費用
VWRA在2020/10/30的收盤價為85.05美元,相當於台幣2500元。
內扣費目前是0.22%,比對VT的內扣費用0.08%,是相對高許多,但是如果看整體稅後的情況可就不一樣,以VT目前的殖利率約為1.67%,股息30%當作稅賦成本就是0.5%左右,加起來就是0.58%,目前投資於VWRA在成本的考量上約比VT每年省0.3%左右。
換句話說,只要VT的殖利率高於0.46%,投資人在選擇VWRA上就會有成本上的優勢。
績效
截至2020/09/30,VWRA從成立到現在的年化報酬率約為7.9%,但是由於VWRA其實真的是個很新的英股ETF,所以你看到以下的market value統計資料只有到一年前而已。
儘管如此,我們依然可以透過Benchmark,也就是追蹤的指數略知一二,假設VWRA的追蹤誤差小到可以忽略,那根據指數的十年平均回報來說,年化報酬率約為8.5%,如果投資者查看VT的十年平均回報,扣過30%的稅後報酬是6.99%。

如果分別使用單筆投資100萬以及每個月定期定額1萬元的方式投入,使用過去指數十年的平均年化報酬率8.5%計算
- 單筆投資100萬元,20年後將會累積511萬
- 定期定額每個月投資1萬元,20年後將會累積602萬
標的配置 (截至2002/09/30)
VWRA目前投資於全球3455家公司,比起VT投資八千多家確實少了許多,儘管如此,VWRA所追蹤的FTSE All-World指數已經是擁有全世界市場8成以上的比例,倒是不用太擔心。
投資地區的分布:

- 北美是最大的部分,幾乎到6成的比例
- 其次是歐洲、亞太和新興市場
投資國家的分布:
- 美國高達56.9%
- 日本為第二大市場,7.5%
- 台灣排名第10名,占比1.6%,以些微差距贏過韓國
- 投資全世界也是投資台灣哦!
持有類型分布:
- 科技股為大宗,22%
持有個股的分布:
- 第一名為Apple:3.56%
- 第五名是阿里巴巴,小贏第六名的google
- 第10名是台灣之光,台積電,占比0.68%
總結
只要花費2500元台幣左右的金額,就可以輕鬆投資全世界將近3500家公司,包括目前投資人熱愛的FAAMG,甚至是台灣市值最大的公司台積電都包含在內,簡單一檔ETF就能取得全球股市經濟成長下帶來的報酬。更重要的,投資人如果透過買進多元化的資產組合,將是避免長期投資失敗的一種方法,越是分散的組合越能避免非系統性風險,不管是單一公司還是單一國家所帶來的風險,投資人應該都需要透過廣泛式的投資鞏固自己未來的資產。
在長期投資下,根據之前的計算只要VT的殖利率在0.46%以上,選擇VWRA將比選擇VT獲得更多成本上的優勢,不過得要注意兩者所追蹤的指數並不大相同,而在目前的比較下VWRA較VT每年約可以擁有0.3%上的差異,但是如果投資人想要因此投資英股ETF,並沒有美股來的方便,目前僅可以選擇IB(盈透證券)或是使用富邦複委託的方式達成。
要使用IB還是複委託的方式來進行購買?
在這篇該選擇哪種券商購買VWRA文章中,我們將透過三點來分析不同背景的投資人該如何做選擇。
- 只單純投資單一VWRA標的
- 採用VWRA搭配債券做資產配置的投資人
- 進入退休提領的投資人
透過買進並持有,投資VWRA所預期的十年年化報酬將近8.5%,也就相當於每過8年你所投入的資產就可以翻倍。
但是過去的績效不代表未來,指數化投資僅僅只是獲取指數的報酬而已。
該選擇定期定額還是單筆投入?
持續的定期定額可以讓你不必預測市場的高底點,當市場低點你會買入較多單位數,在市場高點你會買入較少單位數,讓時間發揮複利的效益。但如果你有一筆資金,根據Vanguard的報告以及定期定額vs單筆投入的比較文章,你應該選擇單筆投入,主要原因在於市場長期趨於上漲,越早投入獲得的報酬將有機會越好。但是就心裡層面而言,或許定期定額你會比較容易買的下去。記得,越早投入越能享受到複利帶來的效果。
YP也對定期定額 vs 單筆投入的議題做了許多文章分享,想了解更多請點此。
此外,請保持長期投資的心態,在整籃的雞蛋破了該怎麼辦的文章中,我們告訴投資人,單獨投入S&P500,在1926-2018期間,如果投資20年以上全部都是賺錢,穩賺不賠。如果你是投入6:4的股債組合,則只要投資10年以上就是100%賺錢。
長期投資,就是賺錢。
而長期投資的另外一個要點就是Buy and hold,千萬不要擇時進出。因為試圖擇時操作不但不會增加投資價值,反而可能適得其反。在這篇擇時進出的勝利條件中,我們清楚的告訴投資者,一旦你的時機掌握有些許差錯,或者市場下跌幅度比較小,你從擇時進出的所獲得的利益是很微小的。還有這篇我們需要擇時進出來投資嗎?傳達一個買在高低點並不是最重要的觀念,因為整體股票市場所帶你的收益遠比擇時進出還重要。

相同的概念也有在此篇試圖擊敗大盤你必須知道的3件事闡述,即使你勝出大盤5%的績效,但很可能會輸給另個年代每次都落後大盤5%的績效,擇時進出真的不值得投資人追尋。

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7 則評論
為什麼查詢不到,vwra的資料?
可以參考官網的連結
請問有推薦的英股債券ETF嗎?
您可以考慮AGGG、AGGU或是VAGU
YP你好,請問複委託買美股或英股,用原幣或台幣交割哪個比較好?我知道台幣交割比較方便,但缺點大家都說有匯損,不知道匯損原因為何?
你好,我個人是使用外幣帳戶交割。
好處是除了比較彈性的換匯外,定期換匯還能夠取得較平均的換匯成本。
使用台幣交割的話都是用當下的匯率做交易,如果買進的時候 台幣貶值的話 就買貴了
配息的時候 如果 台幣升值的話 就換少了
用原幣的話 可以等到匯率好一點的時候再換匯