台股定期定額是常見的長期投入方法，不少投資朋友都想理解定期定額在過去的績效，然而市面上能提供定額定額回測的平台甚少，你很可能不曉得，許多人常使用的moneyDJ平台，其計算定期定額的年化報酬率，數據是不正確的。同時也導致，不少財經部落客或是KOL引用錯誤的數據，間接造成讀者獲取錯誤的資訊。
因此，為了避免大眾引用錯誤的數據以及提倡長期指數化投資的觀念，YP-Finance(YP指投網)免費提供台股ETF定期定額單筆投入的複利回測功能，在這篇文章，我將說明如何使用這項功能之外，同時也會將錯誤的資訊更正，提供大家參考。
內容目錄
如何使用台股ETF定期定額單筆投入投資複利試算
當你來到定期定額回測的頁面，你會看到下面的畫面
接著請輸入下列回測的必要資訊:
- 日期區間 (你也可以點選上方預設的區間)
- 單筆投入金額
- 定期定額投入金額
- 回測的股票ID (台股上市股票ETF)
請注意，此回測資訊包含股息再投入，也就是以還原股價的方式，進行以月為單位的計算。
接著我們以0050作為範例，模擬過去10年每月定期定額1000元的績效，結果將如下表:
- 2014/03/12 – 2024/03/09
- 年化報酬率 高達 15.09%
- 總報酬率將近120%
- 累積金額26萬
- 年化波動率16.58，還滿高的
除了最重要的年化報酬率之外，此回測功能還有提供MDD以及最大跌幅的日期，當然也包含夏普值以及Sortine Ratio。
而下方的兩張圖表，分別顯示資產的變化趨勢，以及過程中的每月跌幅。
0050過去10年的年化報酬率:15.09%，你可能會好奇，這樣的成績，在歷史中的排名如何？
關於這項資訊，我們可在YP指投網的台股滾動報酬頁面得知。
- 滾動10年的年化報酬率區間為: 4.91% – 17.18%
由此可見，在這個10年區間，假如持續不斷的定期定額投入0050，將會比多數其他十年區間投入的報酬，相對來的高許多。
換句話說，這對於近期準備要退休的投資人，真是件好消息！
但對於還在累積資產期的朋友們來說，可不是件好事，這是因為報酬順序風險的影響。
錯誤的引用數據
在我剛開始投資時，也曾經用過moneyDJ的定期定額試算功能，但是那時候的我，對於年化報酬率沒有什麼概念，也不知道正確的數值為何，但隨著認知的增加，回頭檢視該平台呈現的數據，才發現大事不妙，計算是錯誤的。
不只如此，多數人並不知道事情的真相，導致引用錯誤的資訊傳達錯誤的觀念，反而讓讀者深受其害。
例如，近期，有一篇文章的內容在講述:0050年化報酬率10%其實是個大騙局，試圖說明0050投資人拿不到這樣的績效。
該文引用的數據如下:
- 日期2003/07/01 – 2023/11/23
- 年化報酬率計算是5.76%
接下來，我們採用YP-Finance的台股定期定額回測平台，帶入相同的數據試算:
當你比較兩者的數據，你會發現總報酬率是非常相似的，但是就唯獨年化報酬率落差極大。
而我要特別說明的就是，在該投資區間的20年
0050的年化報酬率有10%
這是所有投資人都能做到的績效。
除此之外，近期我也看到有一篇文講述每月定期定額3萬，投資於8檔ETF的結果。
該文引用的數據如下:
第一眼，由於這邊同樣採用moneyDJ的平台計算年化報酬率，所以關於此數據其實都是有問題的。
因此，我將透過YP指投網的台股定期定額投資回測功能，計算相同條件下的年化報酬率，結果如下表:
- 兩者呈現的年化報酬率差異極大
由此可見，如果你想透過定期定額回測過去的績效
千萬不要再用moneyDJ來計算年化報酬率
請用YP指投網提供的台股ETF定期定額回測工具，並分享給身邊所有的投資朋友們！
台股ETF定期定額單筆投入投資複利試算結論
年化報酬率是個很重要的數據，在先前這篇文章:CAGR、IRR和XIRR是什麼?更是有說明為何要使用年化報酬率，來比較不同商品間的投資效益，但是，如果採用錯誤的數據，反而會造成誤解。
因此，如果你想要模擬台股定期定額的結果，請使用YP指投網獲取更為正確的結果。
定期定額0050，在過去20年的績效不再是5%，而是貨真價實的10%。
現在就安裝YP-Finance的APP，試算你想了解的績效吧！
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4 則評論
那portfolio visualizer的資訊可信嗎？
體感應該是可以，但實際上可能需要驗證一下。
請問如何知道moneyDJ的計算是錯誤的？依據是？
您可以參考這篇文章。