想要投資全世界，可以從海外券商與複委託著手，不過，雖然兩種方式都有人使用，但對於投資新手來說，到底是要開海外券商還是選擇複委託比較好呢?這確實是許多人剛開始踏入投資領域所困擾的問題，如果要解決這個疑惑，我們可以先從這兩者的各自優點談起。
內容目錄
海外券商與複委託的各自優勢
海外券商的優點:
- 標的選擇多，交易免手續費，高頻交易也沒問題
- 可以買很多個標的不受低消的限制
- 部分券商提供金融debit卡，可供提出帳戶現金
- 股息再投入
複委託的優點:
- 不用擔心錢匯到國外的問題
- 有台灣本地的營業員可供諮詢，純中文介面操作
- 稅務問題相較於海外來的好處理
然而不管是哪一種方法，由於每個人的規劃與心態不同，如果上述談及到的某個優點，是你非常看重的部分，那你就可以選擇該方案來實行即可。
但我們也不難看出，這兩者之間最大的差異，就是成本(手續費)的考量，而成本的重要性不言可喻，畢竟成本只要多1%，就會遞延好幾年的投資時間。
成本方面評估
如果我們想從成本的角度上，試著衡量最適合的投資方式，我會從以下的計算方式來評估。
- 電匯費用
- 複委託的手續費
- 一年交易的次數
- 購買標的的數量
假設我們採用VT+BNDW各50%的方式，預計每個月投入1萬元台幣，複委託手續費是0.2%/20美金，電匯費用算1000元，該如何做選擇?
投入頻率太高，手續費太貴
雖然每個月都有資金可以投入，但顯然不管是使用複委託還是海外券商，都不可能每個月執行，因為成本會高達6%以上
- 海外券商: 1000 / 10000 = 10%
- 複委託: 20*30 / 10000 = 6%
降低投入頻率，改為一年一次
因此，比較好的投入方式為，一年投入一次的頻率，以下以美金匯率30來計算，一年總共12萬台幣，換算美金為4000美金。
- 複委託: 每個標的 2000 * 0.2% = 4美金 < 低消20美金，最終買入手續費為20 * 2 = 40美金
- 海外券商: 手續費相當於電匯費用 = 1000台幣
以兩個標的每年一次買入的結果來看，結果並不會相差太多。
投入的標的數量影響手續費
但如果我們將標的變成5個，或者是1個，也會如此嗎?
假使標的成長至5個，等同於每個投入800美金
- 複委託: 每個標的 800 * 0.2% = 1.6美金 < 20美金，最終買入手續費為20 *5 = 100美金
- 海外券商: 手續費相當於電匯費用 = 1000台幣
- 海外券商勝(1000台幣 < 100美金)
如果減少標的至1個
- 複委託: 4000 * 0.2% = 8美金 < 20美金，最終買入手續費為20 *1=20美金
- 海外券商: 手續費相當於電匯費用 = 1000台幣
- 複委託勝(20美金 < 1000台幣)
在一年買一次的頻率之下，當要投資的標的數目越少，複委託的優勢才會顯現出來，反之，過多的投資標的，由於海外券商只要負擔單純的電匯費用，就會顯得划算許多。
因此，評估海外券商與複委託成本差異的重點在於
- 買入的資金與頻率
- 標的數量
比如你的投資規劃是不常進行買入的動作，而且投資的標的數量少，那你很適合複委託，反之海外券商會比較好。
儘管實際上所花費的成本，將所受到許多的因素影響，比如議價的手續費、電匯費用，甚至是未提及的匯率，就是一項不可預測的因子，但是投資人可以從自身的投入頻率，資金大小以及資產配置的內容，採用類似的思考邏輯進行評估，就能得出在不同條件的情況之下，較低的成本選擇。
不過要值得注意的是，此處的花費是買賣的耗費成本，是屬於每次性的成本，而真正的成本大魔王則是內扣費用，由於內扣費是每天默默地收取，你務必要搞清楚你所投資的ETF內扣費用是多少，請選擇低成本的指數化投資工具，因為低成本所帶來的是高勝率的結果。
複委託vs海外券商 結論
不管選擇哪一種方式投資，我們都是將自己的目光放到全世界的人類上，進行長期的買入持有低成本指數化投資，對於短線高頻交易買賣，都不是我們所樂見的情況，畢竟擇時進出的準確率要高達7成以上，才能勝出簡單的買入持有。
在減少交易的角度中，由於複委託有最低手續費的規範，這會讓想要嘗試短期交易的投資人，手不會那麼癢，默默地減少交易次數，反而是另一種好處，然而，要從國內投資全世界，除了複委託的方法之外，現在有部分的券商也開放每個月定期定股甚至定額定額的方式投資，也是一種可行的方式。
但如果你追求的是比較彈性、靈活交易的話，海外券商會更適合你，不外乎是免費交易手續費帶來的好處，除此之外，海外券商也可以一併幫投資人做股息再投入(DRIP)的動作。
整體而言，海外券商與複委託各有優缺點，你可以評估在不同的實作方法與自身的條件情況下，所付出的成本與好處做為一個取捨，你也可以從探討複委託與海外券商最佳投入金額與週期來協助評斷。
在長期的投資歷程中，每一次的手動投入都是一個人性挑戰，如果將來有一個方法可以耗費很低的成本，自動扣款買入這些資產配置的標的，我相信這對廣大的投資者來說將會是一大福音。
比如，目前永豐豐存股免低收手續費，對於小資族的讀者來說是非常好的投資方式，每個月3000元資金，僅需要9元台幣的手續費，就能投資全世界，是目前小資金手續費最划算的途徑，詳情可參考我對於豐存股的優缺點解析。
選擇投資全世界而不是只投資單一市場，我認為不只是避免長期投資失敗中的一項方法之外，還是更上一層樓的指數化投資展現，因為我們不再畫地自限，我們不再陷入本地偏誤，而是選擇一起與全地球共同成長。
現在，就開始透過指數化投資懶人包，一同讓財富增長吧!
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12 則評論
建議可以加入比較永豐的豐存股，或是其他券商的定期定額服務
您好，目前除了永豐可以美股定期定額外，還有他家的券商有此服務嗎?
請問: 對於一次單筆大額投入，隨後進入提領期的長者而言，是否比較適合複委託?
其實這個問題的答案還是取決於您是否有特別看重的項目
如果是依照成本來看的話，我認為海外券商會比較有優勢
比如2000萬的資金，複委託0.2%的手續費就是4萬台幣，而海外券商就是電匯費用1000元
您可以參考看看
你好
假設一年一投，一年大概40萬台幣的資金
若是透過複委託 手續費大約是滿足低消多一些
我想請問的是 近期看到幾篇文章
若是以複委託少數標的 採量化的作法 將一年一投 改成一季一投或半年一投，不一定要滿足低消即投入市場，原因可能是為了滿足低消而吃不到突然上漲的報酬 而數字亦顯示，反而一年一投 長期下來的預期報酬比每季一次 或半年一次 低上許多。
想請問yp對此的看法， 謝謝！
好巧，這個議題我也正在撰寫。
我的想法是，還是依照個人的主觀判斷為主
如果你相信這一年會是上漲，那就該早點投入，而不一定要滿足低消的金額，反之則累積足夠再投入。
畢竟在累積資金的過程，市場的上漲與下跌將帶來截然不同的報酬結果
然而，我並沒有辦法預期未來的走勢
但我會選擇，相信市場上漲的機率會是比較高的那一方，也就是提早投入的方式
你可以參考看看
看您寫的例子用ＥＴＦ 例子的複委託 建議可以看大昌的 現在有存股單筆金額5美金 不是費率的收法
而且是長期的 可以補充
感謝Judy的分享。
您好，以上的分析都非常正確，也很認同。
但有一問題一直糾結甚久，請教您。
目前以台灣的複委託買美股，針對配息會預扣30%這件事，其實沒有解套(所謂自動退稅是非常少數的標的，大部分皆不會自動退)的辦法；
但海外券商卻可以申請退稅。金額大了之後，其實成本會有差的。(普遍來說，金額都超過美金1,000？)
想請您指導一下這方面的專業意見。非常謝謝您。
您可能誤會，不是每個ETF的配息都能退稅，也不是每個在海外券商的退稅，複委託就不能實現。
建議您可以直接詢問營業員這部分的問題。
您好，關於海外券商和複委託的取捨，一直很糾結；
目前透過台灣券商的複委託，是沒有辦法解套「配息預扣30%」的退稅的。(目前聲稱有OI資格的券商，其實都只是有自動退稅的才會退，大部分的ETF，都是無法自動退稅的。)
而海外券商透過報退稅，則有機會可以拿回預扣30%的退稅；如果每年退稅金額超過1,000美金，是不是會對長期報酬產生影響？想請教您專業意見。
非常謝謝您。
您可能對”配息預扣30%”有所誤解。因為不是每個ETF都能夠退，也不是複委託跟海外券商就一定會有差異。
但假使兩方的退稅金額有差異，長期下來成本一定會有顯著的影響。