VAGU: 一檔愛爾蘭ETF投資全世界債券

VAGU 是什麼樣的ETF?如果想要使用一檔ETF就可以投資全世界的債券，除了可以使用美股ETF的BNDW之外，還可以使用Vanguard在愛爾蘭註冊發行的Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF來達到相同目的。由於非美國的海外投資人投資於愛爾蘭ETF擁有稅賦上的優勢，因此如果你想要將成本最小化來做指數化投資，vagu可以採用與英股VWRA來達成全球股債的資產配置，另外兩者都是累積型的ETF，因此並不會有任何的配息，一切都反應在淨值上。

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VAGU Overview

• 追蹤的指數為Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index in USD
• 美元計價的累積型ETF，且有對美元避險
• 投資於全球投資等級的債券
• 持有到期時間一年以上的債券
• 成立於2019/06/18 (還不到兩年的時間)
• 目前總資產總額約為7.02億美金

VAGU指數追蹤誤差

	VAGU	指數	追蹤誤差
2020	6.26%	6.28%	-0.02%

價格與費用

VAGU在2024/10/11的收盤價為25.68美元，相當於750台幣。

內扣費目前是0.1%。

延伸閱讀: 還記得NAV是代表什麼意思嗎?

• ETF的成本(一): 內扣費用在哪裡?
• ETF的成本(二): 內扣費用是拖油瓶
• ETF的成本(三): 具有預測未來績效的能力

績效

截至2021/04/30，VAGU從成立到現在的報酬率約為6.12%。

由於VAGU的成立日期還不到兩年，所以目前只看的到近一年的績效表現

• 一年的績效是0.37%
• 今年至今則是-2.63%
• 光是近期3個月就下跌快2%，債券並非想像中的不會下跌與劇烈波動

即便是美國公債，報酬的波動也非一帆風順

標的配置 (截至2021/04/30)

VAGU目前投資於全球7306種債券，指數則有27101種債券，還有一段距離需要趕上。

• 到期殖利率: 1.0%
• 平均存續期: 7.5年

到期殖利率是一個雖不完美但有相當程度可以預測債券報酬率的數值，儘管現在的預期報酬只有1%左右，但是在於整體資產的風險控管上，債券依然是能夠發揮不錯的功能，詳情可以參考債券預期報酬率這麼低我還需要配置嗎?

而存續期則是一個很簡單用來衡量債券與利率變化的指標。 利率上升1%，VAGU預期會下跌9%。

債券的品質

• AAA為主，有39%
• 其次為A、BBB以及AA等級的債券

配置的國家

• 持有美國發行的債券最多，高達40%
• 其次是日本、法國、德國與英國

債券的類型

• 公債的比例最高，51%
• 公司債也有20%左右

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VAGU 總結

如果你想要投資全世界的債券，在愛爾蘭註冊的VAGU是個合適的選擇，目前的內扣費僅有0.1%，持有的費用差不多是750元台幣，而其所持有的公司數目也有高達7306家，雖然對於指數來說還有一段距離得趕上，但仍不失為一種選擇，VAGU在過去一年的追蹤誤差僅有0.02%，其結果可以說是與指數非常貼近。

債券選擇VAGU，可以與VWRA做為一個整體的全球股債配置，至於要選擇多少比例的債券配置，可參考資產配置帶來的回報與風險與不同資產配置的結果。

當你選擇一個股債配置的資產組合後，請記得要執行再平衡(執行再平衡的3個最佳時機)，你還可以透過再平衡試算小幫手來幫助自己更快執行這項動作。

如果你認為目前債券的預期報酬非常低，請參考債券的收益率這麼低我還需要配置嗎此篇文章，相信能帶給你不同的想法。

只是對於想要採用英股作指數化投資的台灣人，目前可採用的方法僅有使用海外券商IB(開戶步驟在此)，或是開立富邦複委託，讀者可以參考該如何選擇哪一種方式投資英股ETF的文章中評估如何進行英股ETF的投資。

延伸閱讀:

• AGGU: 一檔愛爾蘭ETF投資全世界債券
• 股票跟債券的波動性天差地遠
• 勞退新制帶來的投資反思

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