首頁 市場小語 美金匯率一直掉,被動投資還撐得住嗎?

美金匯率一直掉,被動投資還撐得住嗎?

by chenyp

這幾天的台幣很強很強,美金匯率直接下探至28.3,突破了所謂的28.5柳樹防線,許多投資美股的朋友,紛紛關注這個議題。

這時,會出現兩種聲音

一種是持續買入美金的投資人: 好開心啊! 又有便宜的美金可以買。

另一種則是不再買美金的投資人: 我的報酬都要被匯損吃掉啦..

沒錯,台幣升值,對於美元計價的投資商品來說,換回台幣就得接受匯損

令人好奇的是

如果你買在匯率的高點,而且是單筆買入美金,指數化投資還能賺錢嗎?

首先,我們觀察美金匯率的高點

近一年的高點為2019/12/2的30.55

近三年的高點為2019/05/30的31.65

近五年高點為2016/01/21的33.81

接下來我們回測個別的指數化ETF標的,結果究竟會如何? (不含股息)

  • 報酬全部都是正的!

對於被動投資者來說,儘管買在過去五年的相對高點,需要承受將近13%的匯損,但是投資全球市場依然有62%的報酬,就算是使用6:4股債平衡的AOR,也有34%的報酬率。

然而,現實的狀況是,你不太會一次買進所有的美金,同樣的你也不會一次賣出所有的資產,對於buy and hold的投資者來說,比較符合的情形為持續買入以及分批賣出,也就是說,此表格提供給讀者的是近期匯損比較嚴重的時間點,除非你真的運氣很好,買在所謂的匯率高點,但如果你秉持著買入持有的狀態,其實你還是賺錢的。

或許你現在更想問的是,未來美金匯率是否會持續下探? 

我想比起這個問題的答案,你更應該關心的是,你是否會持續投資到底。

延伸閱讀:

如果你喜歡我的文章, 可以點擊贊助以及實質鼓勵
別忘了追蹤FB專頁還有加入TG頻道哦!

2021 投資該如何下手?: YP的10大預測告訴你

訂閱電子報免費獲得最新財經文章

每次下單就會猶豫?: 馬上投入還是定期定額?
致富的秘訣: 意想不到的容易
財富自由需要多少錢?: 簡單公式馬上告訴你
買房還是租房好?: 一秒評估告訴你答案
每個月1000元累積大財富: 零股投資006208
每年五分鐘投資的方法: ETF投資快速入門
close

追蹤FB: 小資YP投資理財筆記

相關文章

2 則評論

ROCK 2020 年 12 月 6 日 - 上午 1:53

請教YP,文章內的投資酬率分為美金跟台幣是甚麼意思?
複委託交割幣的區別嗎?
再請教為何台幣的報酬率會較低呢?

回覆
chenyp 2020 年 12 月 6 日 - 下午 1:52

您好,舉例來說,您可以想成在2016/01/21使用複委託購買VT(台幣買美金,再買VT)
直至2020/12/03的時間點,換算成美金報酬或是台幣的報酬率會不同
原因在於,購買的時間點的匯率跟當下的美金匯率是不同的
美金匯率33.81 vs 28.33
也就是說,如果你在2020/12/03將VT賣掉換回台幣,則實際獲得的報酬會是62.03%
相反的,如果沒換回台幣,繼續擁有美金,則是74.02%

回覆

留下意見

error: 請尊重智慧財產權