VNQ是投資什麼的ETF?想要透過房地產成為包租公包租婆，你可不能不知道這檔由Vanguard所發行的VNQ(Vanguard Real Estate ETF)，此ETF正是投資房地產。雖然說是投資房地產，但實際上投資的內容為Reits (Real Estate Investment Trust)，中文叫做不動產投資信託，此投資方法是透過大家共同出資將房地產證券化，使其可以在交易所進行交易，而投資的標的舉凡商辦大樓、飯店、醫院以及你能想到的房地產都在其範疇內，相較於一般的實質房地產投資，最大的差異在於投資人可以使用小額的資金就投資於房地產，流動性也較佳，除此之外，交易方式就跟股票、ETF相同，透過買入VNQ是個投資房地產的好方法。
Overview
- VNQ所投資的標的為美國不動產信託
- 追蹤的指數為MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index
- 每季配發股息
- 美國法令規定REITs必須要將90%的收益以股利的方式發放
- 成立於2004/09/23
- 總資產總額約為729億美金
| 年份 | VNQ | 指數 | 追蹤誤差 |
|---|---|---|---|
| 2005 | 11.96% | 11.96% | 0 |
| 2006 | 35.13% | 35.22% | -0.09% |
| 2007 | -16.37% | -16.4% | 0.03% |
| 2008 | -37.06% | -37.17% | 0.11% |
| 2009 | 30.17% | 29.15% | 1.02% |
| 2010 | 28.37% | 28.48% | -0.11% |
| 2011 | 8.60% | 8.69% | -0.09% |
| 2012 | 17.66% | 17.77% | -0.11% |
| 2013 | 2.34% | 2.47% | -0.13% |
| 2014 | 30.41% | 30.38% | 0.03% |
| 2015 | 2.40% | 2.52% | -0.12% |
| 2016 | 8.53% | 8.60% | -0.07% |
| 2017 | 4.90% | 5.07% | -0.17% |
| 2018 | -5.97% | -5.88% | -0.09% |
| 2019 | 28.89% | 29.03% | -0.14% |
| 2020 | -4.64% | -4.55% | -0.9% |
價格與費用
VNQ在2021/06/15的收盤價為105.49美元，相當於台幣2900元。
內扣費目前是0.12%，其他類似的標的平均是1.19%。
透過以下的比較圖，你將清楚的看到為何Vanguard是一間替投資人著想的公司，光是時常調降的內扣費就幫投資人省下許多費用。
績效
截至2021/03/31，VNQ從成立到現在的年化報酬率約為8.58%。
近十年的年化報酬差不多9.06%，績效非常優秀。
稅後的報酬則是如下表 (紅框符合海外投資人被扣30%的稅賦狀況)
標的配置 (截至2021/04/30)
VNQ目前投資於美國174家公司，然而房地產總類有很多，以下為VNQ投資的類別
- 有高達37.7%投資於專業不動產信託的公司
- 其次是住宅類型的Reits:10.7%
前十大持股如下
- 第一名為Vanguard房地產基金: 11.9%
- 前十名加起來共44.9%，相當於一半的占比
總結
如果你想要花一點小資金就能投資於美國的房地產，VNQ是個不錯的選擇，內扣費僅有0.12%，目前持有的費用差不多是2500元。買入VNQ不但可以廣泛的投資於不動產標的上，Reit的另外一個特點還可以抗通膨，是個讓你成為包租公包租婆外還能享有資產保值的選擇。
連續投入VNQ二十年，每個月投資一萬元
透過買進並持有，投資VNQ所獲得的十年年化報酬將近9%，也就相當於每過8年左右你所投入的資產就可以翻倍。
值得注意的是，其實當投資人買入VTI(美國整體市場)或是VT(全球股票市場)，其所包含的標的就已囊括Reits，換句話說，如果在資產配置中加入VNQ的部位，相當於加重對於房地產種類的權重，至於想要加重多少比例，就因人而異。
該選擇定期定額還是單筆投入?
持續的定期定額可以讓你不必預測市場的高底點，當市場低點你會買入較多單位數，在市場高點你會買入較少單位數，讓時間發揮複利的效益。但如果你有一筆資金，根據Vanguard的報告以及定期定額vs單筆投入的比較文章，你應該選擇單筆投入，主要原因在於市場長期趨於上漲，越早投入獲得的報酬將有機會越好。但是就心裡層面而言，或許定期定額你會比較容易買的下去。記得，越早投入越能享受到複利帶來的效果。
YP也對定期定額 vs 單筆投入的議題做了許多文章分享，想了解更多請點此。
儘管VNQ在過去十年的績效看似優秀，不過請記得過去績效不代表未來，指數化投資僅僅只是獲取指數的報酬。
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