VWO是投資什麼的ETF?世界這麼大，除了大家熟悉的美國市場外，非美市場也不容小覷，畢竟美國市場只占比約55%，相當於還有45%的空間所在。除此之外，非美市場又可以分為已開發以及新興市場。那有沒有一檔ETF可以讓投資人輕鬆投資新興市場呢? 有的。這檔ETF就是由Vanguard所發行的VWO (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)，VWO原本所追蹤的指數為FTSE Emerging Markets Index，直到2015年才更改到目前的追蹤指數，主要差異在於中國A股以及新興市場的小型股。
Overview
- VWO所投資的標的為新興市場，包含台灣、中國、巴西、南非等
- 追蹤的指數為FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index
- 由於是All Cap，所以包含大、中、小與微型股
- 每季配發股息
- 成立於2005/03/04
- 總資產總額約為692億美金
價格與費用
VWO在2020/04/18的收盤價為35.63美元，相當於一千元台幣。
內扣費目前是0.1%，其他類似的標的平均是1.33%。
透過以下的比較圖，你將清楚的看到為何Vanguard是一間替投資人著想的公司，光是時常調降的內扣費就幫投資人省下許多費用。
績效
截至2020/03/31，VWO從成立到現在的年化報酬率約為4.47%。
近十年的年化報酬差不多0.33%，績效可能比活存好一點點而已。
稅後的報酬則是如下表 (紅框符合海外投資人被扣30%的稅賦狀況)
標的配置 (截至2002/02/29)
VWO目前投資於全球5066家公司，地區的分布如下
前十大持股如下
- 第一名的阿里巴巴占比7.2%
- 前十名加起來的占比為: 25.8%
- 前十大持股加起來比例有點高
前十大的國家
- 中國占比超過四成，滿恐怖的
- 台灣第二名，占比15.4%
- 中國之於VWO就像是台積電之於0050
VWO 總結
如果你想要投資新興市場，VWO是個選擇，內扣費僅有0.1%，目前持有的費用差不多是一千元，花一張小朋友就可以持有全球5066家公司，是相當划算的交易組合，不過要注意的是中國市場目前佔據比例超過四成。
透過買進並持有，投資VWO所獲得的十年年化報酬差不多是0.33%，也就是…ㄜ….比定存還差的績效。但是你知道為什麼要投資新興市場嗎?如果時間回到20年前，那時候大家討論的會是美國市場嗎?不是。當時候如日中天的話題會是新興市場麼買怎麼賺，幾乎沒有人在討論美股該怎投資比較好。也就是說，不只時間飛逝的速度很快，投資人對於明星地區的追逐也調整的如此快速，投資人喜歡近期或是過去表現良好的資產在2000年，當時候的新興市場就如同現在的美國市場，如日中天，是投資人首選的標的。
儘管VWO在過去十年的績效看似乎很糟糕，不過請記得過去績效不代表未來，指數化投資僅僅只是獲取指數的報酬。
什麼時候可以買入VWO呢? 創新高投入一點也不需要害怕，也就是隨時都可以買入，因為只要定期定額隨時投入，就能勝出等待下跌低點投入。
為什麼不直接投資美國市場(VTI)就好? 其實不是只有美國市場一枝獨秀-非美國市場的績效長期依舊優秀，而且如果在過去你只投資美國市場，則你很有可能因為不做分散式投資小心賠了上百萬。
該如何使用VWO打造全球的股票市場配置? 請參考 全球股票市場ETF資產配置。
使用資產配置的投資人，請記得採取再平衡(每年最佳執行的3個時機)。
