指數化投資

低利率的投資環境，投資人對於債券未來的發展，感到困惑與擔憂，不外乎是因為在目前低到不能再低的利率環境，市場又預期未來將逐步升息的情況之下，對於債券能否持續扮演在資產配置中的角色與功能，投資人渴望在報酬與風險之間取得一個良好的解答，畢竟升息很可能導致債券的價格下跌，就會面臨虧損，但是另一方面，配置債券對於整體投資組合又能降低風險，這是一個兩難的局面。因此，關於要不要配置債券，以及即便配置了債券，在此階段又能否發揮功效?我將告訴你答案。

要定期定額還是等市場大跌逢低加碼?我看過有些交易的策略，會等待從高點下跌一定的幅度之後，再將手中的現金投入到市場中，這個策略的核心理念是，藉由等待所購買的便宜價格，讓自己獲得更多的單位數，我想知道的是這種加碼策略，對於簡單的定期定額，真的會比較好嗎?

投資的三大關鍵:多樣性、低成本以及買進持有，當代財經大師的守錢致富課告訴讀者，如果要投資，你就應該把握這些簡單的要點，然而越是簡單的事情，背後所要闡述的道理越不簡單，透過這本書，作者將帶領我們從過去的歷史，你所不知道的一些故事，以及生活中的反思來理解，投資不需要那麼複雜，簡單把握幾項要點，即可避開投資上的盲點與風險。

許多投資人都會保有現金等待市場下跌的時候再投入，尤其是在市場價格變化較劇烈的時刻，趁機買入便宜貨。如果你正想這麼做的話，恐怕要失望了。因為只要透過定期定額，就能勝出你想採用的逢低加碼。

指數化投資並不是績效最好的投資方式，因為市場報酬就是指數化投資永遠跨不過的高牆，但是投入於指數化投資，卻是可以輕易勝出至少一半的投資者，你知道為什麼嗎?

你有聽過這樣子的分析言論嗎? 「預期明天上漲的機會高，但我決定賣出。」這聽起來很矛盾，是吧?讓我們從來自未來的小精靈談起，他偷偷的告訴我，未來一週股市上漲的機率有90%，下跌的機率只有10%，請問你會如何利用這份資訊來投資?

市面上盛行的投資方式，大多數是採用尋找買入賣出的時機，還有選擇個股的手法，試圖從中獲得收益，對於當初投資小白的我，所碰觸的第一手訊息，自然而然也是來自於這些理論，只是為何在充斥著主動投資的大環境下，我會從投資的主動出擊刻板印象，轉化成所謂的被動投資呢?那就必須了解，什麼是被動投資。

如果想要使用一檔ETF就可以投資全世界的債券，除了可以使用美股ETF的BNDW、英股VAGU之外，還可以使用iShare在愛爾蘭註冊的iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF(AGGU)來達到相同目的。

如果你的目標是將投資分散到全世界的指數化投資，除了可以開立海外券商之外，還可以採用國內複委託的方式，來進行購買國外ETF、股票、債券，現在也越來越多投資者採用此方式來進行交易，除了複委託的投資方式越來越多人知曉之外，另一方面則是國內券商也普遍下調手續費，價格變得更親民許多，進而吸引不少投資人採用，不過複委託究竟是什麼呢?我需要開複委託投資全世界嗎?

關於成本的故事，我們在前兩篇文章，告訴讀者內扣費用是如何收取，以及成本會延誤我們財務自由的時間，然而成本不單單只是帶來累積財富上的傷害，關於成本的高低還有另外一種功用，可以用來預測未來基金績效的好與壞。