對於投資理財來說， IRR 是一項非常重要的數值，IRR也稱作”年化報酬率”或是”內部報酬率”，你一定要學會如何使用IRR計算複利，因為IRR數值不只被用來衡量投資方法(商品)的報酬績效，也常用來評估儲蓄險的優劣還有檢視投資方法的績效，但是鮮少人知道該如何正確計算，因此，本篇文章將提供年化報酬率計算機來替大家算出正確的數值。
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IRR 內部報酬率 計算機
此投資計畫的IRR(年化報酬率)為5.5%
| 資產 | 獲利 | 投資本金 |
| 100000 | 50000 | 50000 |
使用方法舉例: 小明買了一份儲蓄險，每年要繳1萬元，需要繳五年，最後在滿十年後可以領回10萬。請問IRR多少? 透過輸入相關數值到上方的表格，將會得到8.95%的IRR(內部報酬率)。
什麼是IRR（內部報酬率）？
IRR，全稱為內部報酬率（Internal Rate of Return），是指使一個投資項目淨現值（NPV）等於零的折現率。簡單來說，IRR告訴你在什麼樣的收益率下，項目的現金流入與流出能夠達到平衡。它是衡量投資回報效率的重要指標，特別適用於比較不同項目的潛在價值。
例如，如果你正在考慮一項需要初始投資的計畫，透過IRR計算，你可以快速判斷該項目的回報是否達到你的預期標準。
IRR計算的基本公式與步驟
雖然IRR的理論聽起來簡單，但實際計算需要一些數學技巧。以下是IRR計算的基本公式：
NPV = Σ (Ct / (1 + IRR)^t) - C0 = 0
- Ct：第t期的現金流入
- C0：初始投資（現金流出）
- t：時間周期
- IRR：內部報酬率
由於這是一個非線性方程，手動計算IRR可能較為複雜。
通常，我們會使用以下方法來進行IRR計算：
- 試錯法：通過不斷調整折現率，直到NPV接近零。
- Excel或財務計算器：在Excel中，你可以使用IRR函數，輸入現金流數據即可快速得出結果。例如，假設現金流為 [-1000, 300, 400, 500]，只需輸入=IRR(A1:A4)，Excel會自動計算出IRR。
- 專業財務軟體：對於更複雜的項目，可以借助專用工具進行分析。
IRR計算的實際應用
IRR計算在許多場景中都有廣泛應用，以下是幾個常見例子：
- 項目評估：企業在決定是否投資新項目時，會計算IRR並與資金成本（例如貸款利率）比較。如果IRR高於資金成本，該項目通常被認為是有利可圖的。
- 投資選擇：投資者可以用IRR比較不同資產（如股票、房地產）的回報率，從而做出更明智的選擇。
- 貸款分析：金融機構可能利用IRR計算來評估貸款的收益率。
IRR計算的優點與限制
優點：
- 簡單直觀，能快速反映投資回報。
- 考慮了時間價值，讓分析更貼近現實。
限制：
- IRR假設現金流能夠以相同利率再投資，這在現實中不一定成立。
- 對於非傳統現金流（例如多次正負交替），可能出現多個IRR，導致結果難以解讀。
如何提升IRR計算的準確性？
為了讓你的IRR計算更可靠，可以採取以下措施：
- 確保現金流數據的準確性，避免低估成本或高估收益。
- 結合其他指標（如NPV或回收期）一起分析，避免單一依賴IRR。
- 在複雜情況下，尋求專業財務顧問的意見。
為何投資理財需要使用IRR來評估?
因為當我們比較兩種投資商品或是方法的時候，必須要同時考量投入的金額與時間，如果投資人只是單純使用報酬與本金來計算是無法正確衡量其投資績效。舉個簡單的例子，小明與小華分別在一開始投入一次本金，而小明在一年內賺了10%，小華則是十年才賺了10%，請問哪位投資人比較會賺?答案很明顯的是小明，儘管我們馬上就能判斷出來，但我們卻沒有辦法用數字來證明。
因此，IRR就是來解決這樣的問題所在，當我們換算成IRR(內部報酬率)會分別得到10%與0.9%，投資人可以藉由IRR很明確地分出勝負。
不管投資人使用的投資方法或是欲購買的理財商品，都應該透過計算IRR來衡量此行為值不值得去做。
以下提供目前各重點項目的IRR數值:
- 0050 元大台灣卓越50: 7%
- VT 全世界股票市場: 6%
- VWRA 全世界股票: 6%
- VTI 美國市場: 10%
- AOA 全世界股債組合: 6.82%
- 006208 富邦台50: 11%
- 定存: 0.8%
投資人應該固定時間檢視自己的投資績效是否有贏過這些指數化的標的，假使沒有的話，可以透過每年只要5分鐘的指數化投資獲得市場的報酬(例如每個月只要1000元投資台灣市場)，除了省下時間也能獲得比原本自己操作更好的績效，而要如何比較自己的操作績效與大盤，就是透過計算IRR。但是此計算機只能透過定期定額的方式計算，一般投資人使用的方式會是不定期不定額，這方面就需要靠平常的紀錄，以及使用excel上的XIRR來做計算，可參考以下連結中的XIRR教學。
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