買低賣高是在投資市場賺錢的真理，而我的一位朋友，小林，一直以來試圖在波動的市場中，尋找那個完美的買入時機。我記得有一次，他所關注的ETF正在下跌的趨勢中，儘管小林認為這是一個逢低買入的好機會，但由於擔心股價會進一步下跌，所以他決定再等一下。不巧的是，市場很快地觸底反彈，小林錯失了低價買入的機會。而當他決定再次買入的時候，價格已經比他最初考慮購買時高出許多。
這不是他第一次因為試圖預測市場而失去良機，這種情況已經發生了好幾次。
或許你曾有過與小林相同的投資經驗，為了找尋最佳的買點，承受極大的市場壓力，反而不小心錯過許多賺錢的機會，甚至賠錢。
因此，在這篇文章，我想與你分享的是：不需要追求完美的投入時機，而是保持紀律定期買入，更能成功的投資。
這個簡單的投資策略，正是定期定額。
投資成功不是關於挑選完美時機，而是持續、規律的投資，讓市場的長期趨勢為你賺錢。
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定期定額最佳與最差的績效差異
為了讓你更能輕易觀察到不同時機投入的差異，我在YP指投網建立了一個回測工具，可以模擬台股ETF定期定額最佳與最差時機的績效表現。
在這個工具中，我們將以每月投入1000元的方式，來模擬定期定額投資（含股息投入）的績效，並且比較以下三種不同投入時機的投資人，所獲得的績效。
- 最佳時機: 每個月的最低點
- 最差時機: 每個月的最高點
- 正常定期定額: 每月的第一個交易日
你只需要在搜尋欄輸入你想觀察的台灣股票代碼，模擬工具便會提供三種不同投入時機的年化報酬率以及投資報酬走勢。
接下來，我將透過下列6名熱門的標的進行績效分析，觀察完美的投入時機是否有巨大的效益變化
- 0050 元大台灣50 (台灣大型股ETF代表)
- 0056 元大高股息 (台灣高股息ETF代表)
- 2330 台積電 (台灣權值股代表)
- 2886 兆豐金 (台灣銀行股代表)
- 2412 中華電 (台灣熱門存股代表)
- 00631L 元大台灣50正2 (台灣槓桿ETF代表)
0050 元大台灣50 (台灣大型股ETF代表)
年化報酬率:
- 最佳時機: 10.72%
- 最差時機: 10.17%
- 每月第一天: 10.41%
從0050上市的第一個月開始，每個月投入1000元，獲取完美投入時機的總報酬率將有243.4%，年化報酬率為10.72%；而最差的每月投入時機，則是有總報酬率220.41%，年化報酬率為10.17%。
最差與最佳約莫只差了0.5%的年化報酬率，也就是說，當你綜觀整個投資週期，每個月買進的價格高低，真的差異不大。
更不用說是定期定額，這種固定在每月其中一天的投資方法，年化報酬率將介於最佳與最差之間，10.41%，差距又縮小了。
年化報酬率數據如此接近，肯定打破許多投資人，認為完美投資能帶來的巨大差異印象。
0056 元大高股息 (台灣高股息ETF代表)
年化報酬率:
- 最佳時機: 11.26%
- 最差時機: 10.58%
- 每月第一天: 10.85%
2330 台積電 (台灣權值股代表)
年化報酬率:
- 最佳時機: 20.37%
- 最差時機: 19.65%
- 每月第一天: 19.96%
2886 兆豐金 (台灣銀行股代表)
年化報酬率:
- 最佳時機: 10.09%
- 最差時機: 9.31%
- 每月第一天: 9.66%
2412 中華電 (台灣熱門存股代表)
年化報酬率:
- 最佳時機: 10.62%
- 最差時機: 10.23%
- 每月第一天: 10.43%
00631L 元大台灣50正2
年化報酬率:
- 最佳時機: 29.34%
- 最差時機: 27.22%
- 每月第一天: 28.11%
定期定額最佳最差買點結論
在長期投資的過程中，投資人面臨的價格上下波動，有人認為是機會，因為股價有高有低，正表示投資人可以抓取低點的時機，買進價格較低的股票，獲取未來更多的漲幅。
姑且不論是否有這種天選之人的存在，但這篇文章我想表達的是，透過定期定額的簡單策略，也能帶來與完美時機相去不遠的績效，換句話說，抓對時機投入的優勢，其實並沒有你想像得那麼巨大。
以本篇文章六個常見台股標的回顧，儘管三種不同投入時機的報酬，一定有高低之分，但是令人很意外的是，完美預測每個月低點投入的報酬結果，並沒有想像中的優勢。
比如固定每月第一個交易投入的績效，它與最佳投入時機的年化報酬率，可能僅相差約莫0.5%左右。
而在一年投資5分鐘中，我也同樣透過這三種不同類型的人，回顧每年定期定額1萬元到全世界股票市場，其結果也是類似的。
在現實投資環境中，絕對不可能有人可以準確預測每個月的低點，達成完美預測的投資結果；相同地，也絕不會有人總是投入在每月的最高點，如此的不幸。
每個月固定一個時間投入，以本篇文章模擬0050的結果來看，則有10.41%的年化報酬率，約莫7年就能讓資產翻倍，已經是非常優異的投資表現。
害怕在相對高點買入，或試圖在低點投入，甚至想要擇時進出的交易方式，這是人性恐懼所帶來的錯誤決策。
簡單的定期投入方式，才是每個人都能實現的投資策略。
這是由於定期定額不需要投資者預測市場的高點或低點，僅僅在固定時間進行投資即可。
除此之外，它協助投資人將投資決策的焦點從時機選擇轉移到了長期持有，從而有效降低了因市場波動帶來的情緒壓力。投資者可以更加專注於自己的長期財務目標，而不是短期的市場波動。
更重要的是，定期定額投資幫助投資者避免了一個常見的心理陷阱：恐懼或貪婪驅使的即時決策。
透過定期定額，能有效的自動且簡化了投資的流程，你不需要看盤也能持續投入，更能避免因價格波動所帶來的錯誤決策，提高財務成功的機會。
投資不用挑選良辰吉時，「現在」就是最好的時機。
如果你還因為看見股價的波動，試圖尋找未來低點投入，不妨再次查看本文提供的數據，相信你會理解這麼做是不值得且不切實際的。
畢竟，投入的時間，遠比投入的時機更重要。
現在，關於這些寶貴的數據，通通都可以透過台股最佳買入時機的模擬工具獲得，開始查看你心目中標的的模擬結果吧！
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2 則評論
工具超實用，分析很到位，期待有美股版本。
謝謝您的支持，努力開發中！