長壽風險是什麼？在規劃退休生活所面臨的風險當中，其中一項正是長壽風險。現今的社會，人們的壽命越來越長，人們對於長壽的渴望也越來越高。然而，長壽也意味著更長時間的生活成本。然而你、我各自的一生究竟能夠活多久？這個問題看起來壓根兒就沒有標準答案，因為現在的我們，很難意識到未來的退休餘年還有多久，甚至當我們退休的時候，也搞不清楚這題的真正的答案。
因此，如果我們比預期退休規劃的時間活得還更久，那可就太糟了。因為沒有什麼事情，會比錢先離我們遠去還痛苦，人活在世上，需要花錢的時候沒有錢可以花，是再悲慘不過了。
所以為了應對這些不確定性所帶來的生活成本，我們需要對長壽風險有所了解。
因此，在這篇文章中，我們將介紹長壽風險、台灣的平均壽命以及對於長壽風險的應對以及調整方式。
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長壽風險的定義
長壽風險是指人們在退休後，因為長命而面臨的財務風險，這個風險會隨著人們的壽命而增加。傳統上的風險定義是，如果你的資產不能夠因應退休後長達20年或更長時間的生活，那麼你就可能面臨財務上的困難。
因此，長壽風險正是在訴說，退休金不足以支付長時間的生活費用情形。
然而，即使我們從不知道自己會在什麼時候離開這個世界，但我們可以提前做好一些資料蒐集，準備合適(保守)的退休規劃時程，迎接長壽風險的到來。
台灣人的平均餘命
首先，我們從中華民國內政部發布的簡易生命表，試圖理解台灣人平均可以活多久。
以下是我整理民國８１－１１０年來的平均餘命變化。
- 女生的預期壽命始終比男生還長 (結婚男生較年長，去世的時間比較有可能接近)
- 所有類別的平均餘命都是逐年上升的
- 男生: 77.68歲
- 女生: 84.25歲
在過去30年，台灣人的餘命變化是很顯著上升的，隨著醫療科技的進步，平均餘命從81年的74.26歲，到110年的80.86歲，足足增長了6歲。但如果更仔細再細看每個10年，增長的歲數大約是3->2->1，餘命的數字有放緩的跡象。
從另一個角度來看，我們反而可以理解，退休為何是一個很新的生活型態，因為從數據顯示，以前的人壽命其實並不長，之前努力工作到65歲退休，結果人生餘命平均不到10年，對那時候的人來說，即便不需要準備太多退休金也沒有問題。
但是現在不太一樣了，台灣人的平均壽命，長期是增加的，長命百歲這句成語，顯然已成真，這便是長壽風險的源頭。
而從最新的資料顯示，台灣人預期可以活到80歲左右，女生比男生大約多6年可以活。
各縣市預期壽命
台灣從世界地圖來看，雖然小小的甚至看不見，但是人們生活的地方，差異性卻不小。從各縣市的平均壽命來看，110年的數據顯示，以台北市84.17歲為最高、台東縣76.64歲最低。光是居住縣市的生活差異，就有高達5歲以上，滿令人意外的。
- 北部地區 > 中部地區 > 南部地區
- 西部區域 > 東部區域
特定死因除外餘命
查理孟格曾經說過:「如果我知道哪裡會死，就不會往哪裡去。」他告訴我們，凡事要反著想。所以，如果想讓自己擁有更多時間享受人生，就要懂得避開那些會妨礙你願望的疾病。
而110年的國人前十大死因，包含(1)惡性腫瘤、(2)心臟疾病、(3)肺炎、(4) 腦血管疾病、(5)糖尿病、(6)高血壓性疾病、(7)事故傷害、(8)慢性下 呼吸道疾病、(9)腎炎、腎病症候群及腎病變、(10)慢性肝病及肝硬化。
當我們排除這些死因，重新計算出來的平均壽命表將如下圖
- 平均壽命可以上升0.3~3.84歲
- 避開癌症，平均壽命可以延長將近4歲，是長壽的關鍵！
平均餘命與國際比較
根據聯合國世界死亡率資料手冊(United Nations: World Mortality Data Booklet, 2019)及各國統計資料，全球男性平均壽命為70.2歲，女性為75歲。台灣人的平均壽命，高出全球不少。
亞洲地區的國家中，日本、新加坡與南韓，不論男女生的壽命都比我們還高，而我們優於馬來西亞、中國以及印尼。
- 美國的平均壽命比想像還低，退休時間沒那麼長XD
- 大洋洲的壽命普遍高
- 非洲的平均壽命算是低
- 歐洲各國的壽命滿平均的
長壽風險的應對
我們目前已從簡易生命表中，獲得許多關於平均壽命的相關資訊。
近年來，台灣人的壽命呈現上升的趨勢，而且平均壽命優於全球的統計結果。同時，我們也從數據中發現，女性需要更長期地規劃退休生活和財務。但即便你是男性，這也是一個需要注意的問題，因為你的伴侶可能需要更長期的財務支援。
因此，當我們在規劃退休生活，拿平均餘命做為退休長度是一個方法，儘管這是一個統計的平均狀況，但依然不失為一個很直覺、簡單的方式。
目前台灣的最新平均壽命為80.86歲，這是從0歲預估的歲數，但如果你活到65歲，則平均餘命會上升到20.36歲，相當於85歲，表示退休金至少要規劃到85歲，20年的維持時間。
這說明一個現象，當我們年齡越高，將有機會活得越久。
然而，當我們再加以思考以下幾項問題，便會發現，關於提領計畫還有調整的空間。
第一點：如果你的體況本來就好，沒有十大死因的疾病，還需要再加上3年左右的餘命。
第二點：醫療科技日異月新，現在許多不可治癒或是難以治療的疾病，再未來都有機會被攻克，換句話說，現在統計出來的平均餘命，一定跟未來退休時的餘命有所差異。
就如同前面所描述的，最近的每10年約上升1年的平均餘命，當我們距離退休時間還有好幾個十年，便需要再把時間往上調整。
第三點：男女有別，我猜這與基因有關係，男生較短命，而女生較長壽，所以我們還必須根據性別有所調整，女生就得再加個4歲左右，男生則是相對少3歲。
因此，當我們以目前的平均壽命做為一個基準，考慮未來醫療的進步，以下是我認為一個健康的台灣人，保守預估可以活到的歲數
以我的年紀35歲來說，如果以原本的餘命規劃，81.89歲的預估壽命，算出來的提領年限是17年，但如果重新對應這張表，挑過計算調整之後，退休可預期年齡約莫為85歲，身體狀況維持得好一點的話，可以到88歲左右，退休後的提領年限，大致上在25年左右，與先前的17年，足足差距了8年。
對於這8年的落差，影響的是原本依照平均餘命規劃的退休金內容，以每個月2萬元的生活成本為例，退休金需要多額外準備192萬才行，並不是一個小數目。
長壽風險結論
隨著現代醫學和科技的進步，人類的平均壽命不斷增長。然而，長壽也帶來了一些風險和挑戰。即是退休生活所面臨的長壽風險，退休金不夠支應所造成的問題，正發生在你我的身上。
換句話說，在退休規劃中，長壽風險是一個必須要考慮的因素。
從這篇文章所分析與統計的數據來看，我認為長壽風險確實存在，但並未如我們想像中的難以解決。
普遍的退休生活，主要是以20年的區間作為主要考量，也就是65-85歲的年限，此規劃對於目前的現況來說，應該是足夠的。
然而在未來，我們如果採取樂觀一點的看法，或許拉長退休規畫時程為25-30年會比較足夠，也就是預期平均壽命到90歲左右。
因此，為了提供退休生活大約30年左右的退休金，我們在先前《 財務獨立 》的4% rule是什麼?提到了鼎鼎大名的4%法則，準備年支出*25倍的資金，提到搭配50/50股債配置會是安全的，原因在於根據Bengen研究美國市場區間(1926–1976)，4%的提領率最少可以維持33年，而在其後的The Trinity Study也對於這樣的作法，展現同樣的支持內容。
換句話說，儘管長壽風險代表著人類的預期壽命增加，退休金的準備與應用有可能需要改變，但就以現況來說，除非要大幅提早退休，否則我認為4%法則依然有很大的可能性，可以讓我們安然度過退休生活。
但無論未來的發展將是如何，你都必須現在開始投資，而且是一年投資5分鐘的指數化策略，畢竟越早開始投資，所需要的資金會越少，你也越能盡早完成，累積足夠的退休金，無懼長壽風險的到來。
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2 則評論
謝謝分享長壽風險，關於表三中的平均壽命似乎台北市叫新竹市更高，您再確認看看
謝謝，已更正!