百戰百勝的技術指標
技術指標真的萬能嗎?
現在用在投資線圖上的指標百百種，各位是用哪一種指標去判讀現在市場的狀況呢?你的交易行為是否會看指標呢?或是你就單純看K線做交易呢?
我們來看看一個例子
假設在2018年有某某大師宣傳一個投資方法非常管用，他也把該指標的回測報酬圖展示給你看，你是否會心動呢?
- 該策略為 RSI(2) < 10 買入，RSI(2) >70 賣出
這個投資策略方法明顯比單純的buy and hold好上許多，尤其你看2008年次貸風報這年，竟然還有高達3.7%的報酬，MDD(最大虧損)也比較小。
看到這些數據你應該會很動心。
於是你不住就跟著大師所說的指標方法操作2018的股市。
很快的，一年過去了。
我們來看看當該指標公佈在2018年的績效
Damn! 怎麼2018年的績效就輸給大盤了!!
你一定覺得很不可置信，為什麼過一年之後，這個策略方法就失效了。
但是其實我們只要改了一下該策略方法的參數，我們就可以在2018年的績效從-8.5%變成+9%
- 把策略改為 RSI(2) < 10 買入，RSI(2) >90 賣出
對麻，我們只要改一下參數就好了。
Really? 就這麼簡單?
沒錯，就這麼簡單。可是過去的績效回測，完全不能當作未來的參考。你當然可以每一年都調整參數去尋找最適合的策略。
但是，但是
那也僅僅只是對於過去的最好策略罷了。
你永遠不知道未來該用什麼參數跟公式去尋找最佳的報酬。
The assumption [of backtesting] is that history repeats itself and the reaction of the participants to the same information flow is the same. The empirical shortcoming is that the trading system is not a market participant during back testing
Reference: Is Your Trading Edge About to Vanish?
