首頁 指數化投資 透析市場修正

透析市場修正

by chenyp

透析市場修正

洞察先機

股票市場中不外乎上漲、下跌以及平盤。儘管從市場的歷史來看,市場是持續往上的,但令投資人最為感觸的肯定是下跌的時刻。一般來說,超過20%下跌的狀況我們稱為熊市,而Corrections或是稱作市場修正則是介於10%-20%之間的下跌,這些都是顯而易見的下跌狀況,然而,每一次的下跌,都是投資人很好的機會。是什麼樣子的機會呢? 檢視自己資產組合以及風險承受能力的機會。

這次我們將從Fisher Investments的資料來徹底解析,市場修正的模樣。


修正是很常見的

但對於修正來說,並沒有什麼特別的理由,大部分是來自心裡因素。


市場修正的狀態

  • 頻率: 平均每年一次
  • 長度: 平均71.6天
  • 幅度: 平均下跌15.6%
  • 影響: 增加市場的不確定性、波動性、以及許多的壞新聞!

市場修正可預測景氣衰退?

每次的修正都是不一樣,然而在1980-2018之間,美國股市共產生36次的市場修正,卻只有5次是熊市。

也就是說,高達86%的修正,其實都是很好的買點。


根據以上的資料,我們是否需要 Timing the market 預測高低點呢? 值得嗎?

我們來做個實驗,假設從1977年開始投資40年,每年有$10000的投資金

  • Jane: 完美預測高底點,每次都買在當年最低點
  • Jack: 完全不預測,固定將投資金在每年的第一個交易日投入
  • John: 最雖的那種,每次都買在當年的最高點

四十年過去後,我們來看看發生什麼狀況

你覺得這個0.2%的IRR差距,會值得你去尋找那所謂的最佳買點嗎?

更何況,你確定你有辦法找到?

停止預測市場漲跌,做好資產配置,將時間和精力花在人生更有意義的事情上,會是較好的選擇。

相關連結:

預測市場漲跌的必要性


生命中許多事情是無法用金錢購買的,珍惜生命,享受生活。

market-corrections-infographic

anatomy-market-correction

如果你喜歡我的文章, 可以送YP一杯咖啡支持
別忘了追蹤FB專頁還有加入TG頻道哦!

投資有疑難雜症沒人可討論?
歡迎預約YP的會客室

訂閱電子報免費獲得最新財經文章

定期定額還是單筆投入?: 選錯少賺2%的報酬
如何十年內財富自由: 把握兩項關鍵因素
買房還是租房好?: 一秒評估告訴你答案
每個月1000元累積大財富: 定期定額006208
每年五分鐘投資的方法: ETF新手懶人包
close

追蹤FB: 小資YP投資理財筆記
加入TG: Telegram頻道

相關文章

留下意見

error: 如需要文章授權,請聯繫YP,謝謝。