5月是報稅的季節，但許多人其實不了解，股息對於所得稅賦有不小的影響，究竟股息對於投資人來說是天使還是魔鬼?在這篇文章，我將告訴你股息可以報稅的兩種方式、哪種人可以不用報稅、領取股息對哪種人比較有利等議題，希望可以讓大家更加理解股息與所得稅之間的關係。
所得稅級距
要了解股息的稅務影響，首先需要知道所得稅率的計算方式。
所得淨值是從總所得 – 免稅額 – 一般扣除額 – 特殊扣除額計算出來的，實際的稅額是根據不同級距*上不同的稅率而定。
| 適用稅率 | 所得淨值 |
|---|---|
| 5% | 56萬元以下 |
| 12% | 56萬 ~126萬 |
| 20% | 126萬 ~252萬 |
| 30% | 252萬~472萬 |
| 40% | >472萬 |
以100萬所得淨值為例
- 所得稅: 56 * 5% + (100 – 56) * 12% = 2.8 + 5.28 = 8.08(萬)
股利要繳稅嗎? 要繳多少錢?
股息是會納入所得的，目前申報股息有兩種計稅方式
- 合併計稅
- 分開計稅
合併計稅:
將股利所得連同其他的綜合所得，一起課稅，但可減免股利*8.5%的金額，上限為8萬元。
- 換算股利約超過94萬元，便會到達減免上限
舉例:
- 總所稅率12%，其他所得淨值100萬，股利10萬
- 綜合所得為 100萬 + 10萬 = 110萬
- 所得稅: 56萬 * 5% + (110-56)萬 * 12% = 2.8萬 + 6.48萬 = 9.28萬
- 股利可減免金額 = 10萬 * 8.5% = 8500
- 繳稅 = 9.28萬 – 8500 = 8萬4300元
分開計稅:
股利採單一稅制28%課稅，其他綜合所得則是依據所得稅率。
-> 股利跟其他所得分開計稅。
舉例:
- 總所稅率12%，其他所得淨值100萬，股利10萬
- 所得稅: 56萬 * 5% + (100 – 56)萬 * 12% = 8.08萬
- 股利稅: 10萬 * 28% = 2.8萬
- 繳稅 = 8.08萬 + 2.8萬 = 10.88萬
整合兩者的試算:
以相同例子看繳稅金額，採取合併計稅會比較划算。
領股利對於稅賦的影響
從先前介紹兩種的股利計稅模式來看，分開計稅較適合所得稅率30%以上的投資人，一般大眾有很高的機率，會採取合併計稅作為較優的稅賦計算。
那領取股利究竟是會多繳稅?還是可以抵稅?
關鍵在於你的所得稅率。
所得稅率5%以下的投資人領取股利，將有利於抵稅。
- 股息可以減免
以今年2024報稅為例，在去年單身沒有任何扶養的小資上班族，免繳稅的門檻是42.3萬元，加上5%的級距上限56萬，總年收入98.3萬以下為領取股息受惠的族群。
- 總所得(含股利) < 98.3萬
- 免繳稅門檻: 免稅額9.2萬元+標準扣除額12.4萬元+薪資扣除額20.7萬元
以下試算股利10萬元，工作年收入80萬應繳納所得稅 (股利採合併計稅):
- 總所得: 股利10萬元，工作年收入80萬 = 90萬
- 淨所得: 90 – 42.3 = 47.7萬
- 所得稅額: 47.7萬 * 5% = 2.385(萬)
- 股利減免: 10萬 * 8.5% = 8500
- 實際稅額: 23580 – 8500 = 15350
在此例子中，原本應繳的稅額是2.385萬，但由於股利能夠抵稅，最終的繳稅金額為1.535萬，股利帶來抵稅8500元的效果。
如果年收入更高，也有此效果嗎?
以下試算股利10萬元，工作年收入100萬應繳納所得稅 (股利採合併計稅):
- 總所得: 股利10萬元，工作年收入100萬 = 110萬
- 淨所得: 110 – 42.3 = 67.7萬
- 所得稅額: 56萬 * 5% + 11.7萬 * 12% = 2.8 + 1.404= 4.204(萬)
- 股利減免: 10萬 * 8.5% = 8500
- 實際稅額: 42040- 8500 = 33540
看起來就算是高收入，領取股利似乎也可以減免8500元，這樣有什麼不好?
儘管10萬元的股利，在所得稅率5%跟12%都有減免8500元的功能。
但進一步分析股利對所得稅造成的影響將如下表:
| 所得稅率 | 所得稅額 | 減免稅額 | 最終稅額 |
|---|---|---|---|
| 5% | 5000 | 8500 | -3500 |
| 12% | 12000 | 8500 | 3500 |
相同的10萬元股利，在5%稅率可以有抵稅的效果，但在12%的稅率，卻反而增加了稅金。
這是因為抵免股利的稅率8.5% > 5%的關係。
換句話說，當所得稅率12%以上，採取合併計稅，領取的股利不但不能抵稅，還會增加你的所得稅金。
股利對於所得稅影響:
透過本篇文章的分析，你應該了解到，無論領取的股利多寡，都會影響到所得稅賦。然而，你應該採取哪種股利計算模式申報所得稅，需依據個人的實際所得與生活支出綜合考量。
想要讓股息有減稅效果，需要將所得稅率控制在5%以下。在此情境下，股利領得越多，抵稅越多，但要記住有8萬元的上限。如果你是一位正在打拼的投資人，隨著年收入增加，股利的節稅效果會消失，反而會增加稅金負擔。
比如像是YP買入持有的指數投資人，總是會把股息再次投入而不是選擇花掉，當所得稅率超過5%，股息的發放對我們來說，就是額外的稅賦成本，將減緩財務目標的達成。
因此，高額股息的稅務影響因人而異。
如果你不希望股息增加負擔，可以參考股息再投入(DRIP)是什麼？這篇文章中，提及的累積型ETF，如VWRA、VAGU進行投資。
最後，稅務計劃應該是整體財務計劃的一部分，不應單獨考慮節稅效果。相比單純的節稅，我們應更加重視整體財務進展。不要為了節稅而放棄追求高收入。儘管高收入可能會繳納更多稅金，但收入能力的提升意味著你能運用的資金更多，這才是最好的投資。
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