不少人希望透過理財規劃達成財務獨立，而「4%法則」就是一種簡單又廣受歡迎的退休提領策略。簡單來說，若你每年從退休資產中提領資產總額的4%，並每年隨通膨調整提領金額，你的資產通常能持續提領至少30年。
但你是否曾懷疑，這個看似簡單的規則，在面對真實世界的市場波動和通膨時，真的有如此可靠嗎？這篇文章將透過實證數據與大家一起檢視。
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常見股債配置的成功率
為了要更方便檢視4%法則的成功率，以下透過YP指投網新開發的「4%法則退休提領回測工具」，實際回測1928年開始的歷史數據。
首先，以1000萬做為退休金，4%提領率，股票債券設定為50/50，回測的結果，在全部68次的年度回測中，成功提領63次，成功率達到92.65%，這是非常好的結果。
透過下圖，我們可以看見整體的所有滾動結算金額變化:
同時，可以過濾Bengen提到的歷史三大事件回測提領結果:
- Big Bang(1973–1974)
- Big Dipper(1937-1941)
- Little Dipper(1929–1931)
如果想檢視每次回測的總提領金額差異，也能透過圖表一探究竟。
由前述可知，50/50的配置相當不錯，接下來，我將進一步統計不同配置（股票/債券）比例的成功率結果：
| 股債配置 | 股票比例 | 債券比例 | 成功率 |
|---|---|---|---|
| 保守 | 50% | 50% | 92.65% |
| 穩定 | 60% | 40% | 94.12% |
| 積極 | 80% | 20% | 95.59% |
從以上數據顯示，股債平衡配置加上4%提領率，在過往的歷史回測中不僅穩定，而且提領成功率相當不錯，特別適合追求穩定現金流的退休者。
失敗案例探討
除了提領與結算金額統計圖表外，此工具還會列表出，歷史提領長度最短的5個年份，你便能清楚看見此提領策略，在極端的情境結果。
當我們觀察50/50股債以提領率4%的失敗年份，發現1960年代末期開始退休的人，經歷通膨飆升與市場低迷雙重打擊，資產存續年限只有24-29年，細節如下。
這表示即使是知名的4%提領法則，也並非萬無一失，投資人仍需注意極端市場條件與通膨風險。
此外，我們同時發現，當提升股票的比例，失敗的次數會下降，也就是成功率會上升。
| 股債比例 | 失敗次數 | 提領失敗起點 | 最低提領年度 |
|---|---|---|---|
| 50/50 | 5 | 1966,1965,1968,1969,1964 | 24 |
| 60/40 | 4 | 19661965,1968,1969 | 25 |
| 80/20 | 3 | 1966,1969,1968 | 26 |
那如果是股票100%的組合呢？會不會在提領穩定度上更好呢？來試試回測看看吧！
不同提領率的分析
除了4%提領率之外，許多人也想知道不同提領率的成功機率，以下是50/50股債配置，工具回測後的結果：
- 提領3%：成功率100%
- 提領3.5%：成功率100%
- 提領4%：成功率92.65%
- 提領4.5%：成功率82.35%
- 提領5%：成功率66.18%
這清楚顯示，隨著提領率的增加，成功率會大幅下降，因此建議選擇適合自己風險承受度的提領率。
資產配置不只股債，房地產與黃金也是多元化的一角
除了常見的股票與債券，4%法則退休提領回測工具能加入房地產與黃金資產進行回測，檢視多元化資產進一步分散風險的優勢。
例如，股票40%、債券40%、房地產15%、黃金5%的配置，經過歷史回測後，能提供相當優異的退休提領成功率: 97.06%(檢視回測結果)。
尤其在市場波動劇烈時，更能展現資產組合的韌性。
4%法則退休提領試算工具
談到退休計畫，你的資產配置是否理想？設定的提領率是否過於樂觀？這些問題的答案，將直接決定您未來數十年的生活品質。
別讓不確定性，侵蝕您的退休生活
現在，你可以不必再憑感覺猜測！
YP-Finance全新推出的「4%法則退休提領回測工具」，將是幫助大家規劃理想退休生活的最佳夥伴。因為此工具，能提供以下的強大功能，幫助你進一步評估退休規劃：
- 長達百年歷史資料模擬
- 多元資產配置測試（股票、債券、房地產、黃金）
- 直覺易懂的圖表呈現（滾動提領金額與資產結餘走勢圖）
- 支援通膨與實質購買力分析
- 清楚列出高風險案例，讓你提早規避潛在問題
這些特點能讓你更直觀、更全面地掌握退休金管理。
此強大的免費線上工具，基於詳實的歷史數據，能為各位模擬長達30年的退休提領情境。只需自由配置您的資產、設定初始退休金額以及提領率，工具將立即回測，告訴您在過去數百個歷史情境中，此退休計畫「成功率」有多高。
此外，透過這次實證再次證明：簡單的股債指數化投資，不僅適合投資新手，也能提供良好的退休提領成功率，保障30年的退休生活。
然而，長期投資是關鍵，而複雜的投資方式不一定能帶來更好的結果。
對於投資初心者來說，保持簡單、穩健的投資策略更能安心達成退休目標。畢竟「投資不難，難的是堅持。」
持續執行簡單的策略，就是最好的退休規劃。
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