首頁 投資策略 預測市場漲跌的必要性

預測市場漲跌的必要性

by chenyp

Market Timing的(不)重要性

或許你有聽過,有一隻章魚很會預測世界杯足球賽的勝利,叫做Paul。他來自於德國,總共連續準確預測了8次的冠軍,超厲害的。

Really?

我們知道,要連續猜中八次冠軍的機率是:2^8 = 1/256,在海洋中總共有2萬億的章魚,我們可以說,世界上總共有800萬跟Paul一樣神的章魚。只是他們並沒有受到大肆的宣傳罷了。

現在你還會覺得Paul很特別嗎?

 


我們試著利用不同的角度來闡述Market Timing的(不)重要性
(Market timing指的是預測股市的高低點)

假使你25歲,每個月花$1000投資美股,總共三十年。要準確的抓到每年的低點機率是1/253,那連續30年正確的機率是(1/253)^30。

這個數字多小? 大概就是(1/1024)前面再跟著69個0。

沒關係,我們假裝你就是如此的幸運!

在1989-2018年30年的投資時間內,如果你如此幸運會得到如下圖的財富

  • $155769

那反過來呢,如果你如此不幸,每年都選到最高點的日子投資

  • $121822

如果你是最不幸的人,也僅僅只是少於20%財富,IRR還是高達7.6%。我們可以說你要成為最幸運的人或是最不幸的人,機率都是非常的低。詳細數字我們之前有提到過。除此之外,如果你還是試著每天花很多時間在研究找出高底點的方法,實際上這個回報帶給你的並不多,可能還無用。

 


讓我們看看其他不同時期的狀況

從以上的圖表,你可以看出來,完美預測帶來的差益真的不大。

主要關鍵還是在於這三十年的期間,整體的股票市場所帶給你的收益會是如何,當然,我們無法預測未來的報酬。

即使你覺得你比一般大眾都還會投資(或許真的),這樣的行為帶給你的額外報酬依然不足矣花這些心思去做。停止預測市場的漲跌,隨著市場帶給你的報酬,將時間跟精力花在其他你更想要做的事情上。

被動投資,主動生活。

如果你喜歡我的文章, 只要點擊即可贊助
或送我一杯咖啡支持我的創作
別忘了追蹤FB專頁還有加入TG頻道哦!

投資有疑難雜症沒人可討論?
歡迎預約YP的會客室

訂閱電子報免費獲得最新財經文章

每次投資下不了手?: 單筆投入還是定期定額?
財富自由需要多少錢?: 數字比你想的還簡單
買房還是租房好?: 一秒評估告訴你答案
每個月1000元累積大財富: 定期定額006208
每年五分鐘投資的方法: ETF投資新手入門
close

追蹤FB: 小資YP投資理財筆記

相關文章

留下意見

error: 如需要文章授權,請聯繫YP,謝謝。