在三年前，我曾經跟一位年輕朋友K交流過投資理財，但僅是淺淺的交流，關於談論內容的深度，僅止於他知道我採用的是指數化投資，但沒有進一步的深入對話，他選擇走他的路，如此而已。
原以為可能就這樣子，不太會有更多的交集。
但沒想到最近，這位朋友聯繫上我，想要多了解海外券商以及指數化投資的內容，老實說，我真的感到很意外！因為當初他選擇主動投資，而沒有過多交流的我們，未來應該很難有交集，但這次的接觸，似乎打破了我的刻板印象。
然而，這位朋友究竟發生了什麼事情？讓他反轉之前的投資方式，改對於指數化投資的內容感到興趣，是這篇文章想要與大家分享的內容。
高股息帶來的契機?
在這一次的對話開始，我們首先談論到的是海外券商一些細節，接著K說道，他最近開始看我的部落格文章，但沒想到，一看就停不下來，跟追連載一樣。（我壓根沒想到，原來我的文章有這種魔力）
在我的印象中，K主要的投資內容是台股為主，應該不太會碰到海外券商，這次的交流引起了我的好奇心，是什麼原因讓他準備踏出海外這條路？
於是我便問K:現在還是投資台股嗎？
K說: 對，我主要的投資內容是 0056 + 00878 + 00713
聽到這些標的，我想想，好像也不是很意外，儘管我已多次在這篇文章中提醒，投資高股息股票的風險甚高。
但台灣散戶的明星持股標的，依舊跟高股息逃不了什麼關係。
K繼續說道: 近幾個月才轉換到這些標的，雖然領到不少股息，可是稅被扣的好重，非常不爽。加上…自己這幾年的投資結果，獲利好像沒有想像中那麼順利。
我: 這幾年發生什麼事情了？
在風口上，豬也會飛
以下轉述K的說法：從2020年，我便開始踏入了投資這個領域，一開始接觸的是許多靠低買高賣，波段選股的投資方法，小打小鬧，經過多次的研究與練習，有擬出一套投資方法，這個策略，讓我這個投資小白，經過一年的挑戰，成功地在2021年獲利50萬，那時的我，覺得投資很簡單，只要靠著我的策略，就可以持續賺錢下去。
不過，當時間來到2022年，也就是去年，我發現我的方法不管用了，儘管我多次調整，但我所使用的策略卻迎來鉅額虧損。在2022年，我不但沒有賺錢，資產還損失高達90萬。
甚至到了今年2023年，這個市場大順風的環境下，我目前的已實現虧損也高達了30萬。
整體而言，從2020開啟的投資歷程，K的操作績效時至今日，真真實實的虧損70萬。
PS. 總賣出/買進金額，是所有交易的總金額，非持有的本金
勇於承擔的真相
在K說完的過去績效時，他更語重心長地談起，主動投資其實花費了他不少時間。K本身是有正職工作的，雖然薪水還不錯，每年都可以從收入中存下50萬本金繼續投資，但本身的正職壓力就不小，在結束工作之餘，還得持續地研究主動投資的資料，以及嘗試找出市場的進出點。
2021年的大甜頭，讓他以為他找到持續獲利的方法，但就如同先前所述，他其實並沒有找到投資的聖杯，而是不斷地付出時間與金錢，持續在尋覓。
然而，這一兩年不斷地透過每一次的交易，他越是感到無力，過去的他不斷閱讀書籍，參加投資課程，相信那些可以帶他快速致富的老師們的方法，雖然有在2021年快速致富，但往後的兩年，卻是另一個方向的致負。
在經過這幾年多次的交易，讓他漸漸地理解，主動投資的擇時選股交易，無論從績效或是時間精力方面來評估，真的不適合他。
「700多次的挑戰，真的夠我清醒了。」- K是這麼說的。
這讓我想起在超額報酬的真相-時間成本一文中，提到
一位擁有500萬本金的投資人，經過每週20小時的努力，好不容易勝出大盤1%，此超額報酬為500萬*1% = 5萬，如果將此5萬元，換算每小時的時薪，相當於時薪48元。
這還是基於有勝出大盤的情況下，才擁有的時薪報酬（你會發現時薪很低），但多數人挑戰大盤的結果，其實往往是賠了夫人又折兵。
除此之外，我們還討論了如果K在過去選擇了指數化投資，他的投資成果可能會怎樣。
考慮到K每年的投資金額是50萬元，從2021年起總計投入250萬元。由於缺乏具體的交易細節，我們用年度單利方法來估算投資報酬。假設K將所有資金於年初投入0050ETF，並將所有股息重新投資，我們發現他的投資回報有顯著差異，參考的數據來自yp-finance。
以下是統整後的資訊:
K說：他認輸了，他輸給了市場。
但是他很慶幸一件事情，並沒有太晚才發現投資的真相。我認為這個部分是最難能可貴的所在。
一個在過去擁有不錯績效的投資人，能在經歷兩年的低潮後，自我反省，持續檢討不足的地方，勇於否定過去自己的決定，轉往一個完全不同光譜的世界，這是需要多大的勇氣與決心。我是真心敬佩。
擁抱市場創造人生
挑戰市場賺取快速的報酬，確實吸引人。我相信這個世界上，有許多投資朋友都像K一樣，一開始的投資策略，就是嘗試低買高賣的波段操作，選飆股賺大錢，畢竟我自己也是這樣過來的。這其實很難避免，目前的投資環境，最容易接觸到的資訊便是這類，而且，聽起來又特別的吸引，讓人想像到賭博的快感，難以避開。
然而，並不是說主動投資就是不好，而是投資人往往要付出比專業經理人更多的心力，還要擁有獨特的資訊與見解，甚至是不錯的預測能力，才有機會靠著打敗大盤獲得更多、更快的報酬。
投資市場就在這裡，每個人都可以選擇，他認為合適的投資方法累積資產。
但在下決策之前，你不妨多看看一些數據，比如靠投資吃飯的基金經理人，在長期投資下是如何輸給市場。
當然，有人輸就會有人贏，只是過去幾年，贏的人總是在換人，而輸的人總是絡繹不絕。
人生，不該是花時間與市場拚搏，而是參與市場，享受整體人類帶來的成長，利用時間創造屬於自己人生的回憶。
再次感謝K的熱心分享，希望藉由K的故事，能讓大家少走一些冤枉路，也少付出一些所謂的學費。
如果你也有類似的投資故事，想要與大家分享，幫助更多需要的人，YP邀請您來信(ypfinancialnote@gmail.com)或是私訊聊聊，讓我們透過故事，讓大眾知道，一年投資5分鐘是如何進入到我們的世界裡。
